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　　房贷利率水平基本稳定

　　8月17日，中国人民银行发布公告，提出六项措施，宣布改革完善贷款市场报价利率形成机制。 

　　8月20日上午，全国银行间同业拆借中心公布了改革后的第一期贷款市场报价利率：1年期LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%。 

　　9月20日，全国银行间同业拆借中心公布了最新的LPR，其中5年期为4.85%，与上月水平相当。 

　　记者10月9日从人民银行银川中心支行了解到，该行给出的房贷利率政策与人民银行总行保持一致，各家银行根据自身风险防控情况，以及贷款人个人信用风险等个人情况，对首套房和二套房制定价格。 

　　根据中国人民银行有关负责人就个人住房贷款利率答记者问，改革后，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。其中，LPR由贷款市场报价利率报价行报价计算形成。每笔贷款具体的加点数值由贷款银行按照全国和当地住房信贷政策要求，综合贷款风险状况，在发放贷款时与借款人协商约定。加点数值一旦确定，整个合同期限内都固定不变。 

　　最近两期5年期以上LPR均为4.85%，银行业内人士表示，这意味着目前首套房贷款利率水平基本跟之前保持一致。

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　　新受理贷款参照LPR为基准利率投放

　　招商银行是国内率先参照LPR发放贷款，并实现平稳转换的商业银行。据招商银行银川分行零售信贷部总经理助理栗亮介绍，他们早在9月就开始推广执行，实现了个人贷款参照LPR为基准利率的投放，并顺利度过了新一期LPR报价的更新，贷款利率随市场利率变动的效果得到了有效体现。 

　　在他看来，本次LPR利率改革，旨在深化利率市场化改革，提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本。在本次LPR利率改革推动实体经济融资成本降低的浪潮下，招商银行更是快速形成转换方案并平稳落地，推动市场利率向贷款利率传导机制的有效实施。此外，个人住房贷款业务LPR切换事关房地产市场的健康有序发展，招行结合各地方“因城施策”管理要求，进行个人住房贷款的LPR定价落地，并根据各地房地产调控的导向安排制定差异化的房贷利率政策，整体保持LPR转换前后利率定价平稳切换。 

　　在招商银行总行统一部署下，他们已经在9月顺利完成了房贷、小微、消费贷款全品种新受理贷款参照LPR为基准利率投放。

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　　小微企业可能受益更多

　　10月8日是新受理房贷采用LPR定价的最迟时限。根据中国人民银行要求，贷款银行需在此之前完成修改贷款合同，改造升级系统，组织员工培训，同时，采取各种方式为客户做好宣传解释工作，以确保转换过程平稳有序。对于10月8日前，已经发放的贷款仍按原合同执行。 

　　央行此次进行LPR改革，主要是为了“推动降低实体经济融资成本”，优质企业客户未来的贷款利率存在一定下行空间，目前大型国企等大机构优质客户利率水平已经较低，资质较好的小微企业可能受益更多。 

　　第一期报价留给报价银行的时间比较短，央行的指导作用可能占比更大，考虑到新LPR的主要目标是为了优化信贷利率传导、降低实体企业融资成本，所以第一期报价的指向意义更加重要；其次，不管是从覆盖范围、更新频率还是计算方法上，银行报价的积极性和慎重性都会有所提高，能够更加真实的反映其对最优质客户执行的贷款利率，也会在一定程度上拉低LPR的整体利率水平。 

　　对于后市商业贷款利率走势，工行宁夏分行普惠部副总经理章峻分析，从长远来看，随着市场资金量放大，LPR水平会逐步下降，呈下行趋势，资金会更多地流向小微企业和实体经济，助其降低融资成本。但对于个人住房贷款利率来说，在国家“房住不炒”的政策背景下，只要把资金面控制住，整体还是趋于稳定，不会出现太大波动。

　　■名词解释：

　　什么是LPR？ 

　　贷款基础利率(LoanPrimeRate简称LPR)是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款基础利率基础上加减点确定。（记者   郑艳）